日本奧林巴斯公司隱瞞巨額虧損事件的余波尚未過(guò)去,2月14日又有一家投資顧問(wèn)公司2100億日元(約合26億美元)托管年金大部分“不翼而飛”，再次引發(fā)日本各界震驚和輿論的嘩然。

　　日本媒體2月24日?qǐng)?bào)道,日本證券交易監(jiān)視委員會(huì)(以下簡(jiǎn)稱“監(jiān)視委”)經(jīng)過(guò)調(diào)查發(fā)現(xiàn)，一家名為“AIJ投資顧問(wèn)公司”的企業(yè)年金托管機(jī)構(gòu)，其托管的2100億日元企業(yè)年金大部分悄然消失。由于該公司涉嫌隱瞞真實(shí)情況，向客戶傳遞虛假信息，日本金融廳已于24日勒令A(yù)IJ投資顧問(wèn)公司停業(yè)1個(gè)月。日本內(nèi)閣金融擔(dān)當(dāng)相自見(jiàn)莊三郎當(dāng)日對(duì)這一事件的發(fā)生表示遺憾，并向媒體表示說(shuō)，目前尚不掌握損失金額的規(guī)模，但可以肯定的是客戶資產(chǎn)已經(jīng)受損，為保護(hù)投資者利益，勒令其停業(yè)。金融廳和監(jiān)視委將對(duì)該公司資金損失原因等情況展開(kāi)深入調(diào)查。

　　享有“業(yè)界領(lǐng)軍者”稱號(hào)的AIJ投資顧問(wèn)公司成立于1989年，注冊(cè)資金2.3億日元，2004年改為現(xiàn)名。社長(zhǎng)淺川和彥來(lái)自一家大證券公司。AIJ投資顧問(wèn)公司一半以上的業(yè)務(wù)是負(fù)責(zé)日本國(guó)內(nèi)企業(yè)年金的運(yùn)作。該公司主要通過(guò)“替代投資”方式的對(duì)沖基金運(yùn)作來(lái)獲取高額利潤(rùn)。在2008年國(guó)際金融危機(jī)和去年“3·11”大地震后股價(jià)暴跌情況下，仍保持了7%-8%和5%的收益率。據(jù)AIJ投資顧問(wèn)公司資料顯示，截至2011年9月末，該公司受委托管理的124家企業(yè)年金高達(dá)1984億日元。

　　由于該公司向客戶傳遞虛假信息，以“高回報(bào)率”引誘客戶，日本監(jiān)視委從1月下旬開(kāi)始對(duì)AIJ投資顧問(wèn)公司進(jìn)行調(diào)查，至本月17日初步查明，該公司業(yè)務(wù)內(nèi)容存在問(wèn)題。在向客戶介紹情況時(shí)，自稱從公司成立以來(lái)，最多能夠獲得托管金額兩倍以上(240%)的收益率。但監(jiān)視委經(jīng)過(guò)調(diào)查后發(fā)現(xiàn)，多達(dá)2100億日元企業(yè)年金中的大部分已經(jīng)“消失”。對(duì)此，AIJ投資顧問(wèn)公司社長(zhǎng)淺川和彥在向金融廳提交年金運(yùn)用報(bào)告時(shí)表示:“對(duì)于資產(chǎn)運(yùn)用的情況無(wú)法說(shuō)明”。金融廳隨即根據(jù)《金融商品交易法》第52條“損害投資者利益的事實(shí)”的規(guī)定，勒令該公司停業(yè)。同時(shí)，金融廳和監(jiān)視委將展開(kāi)進(jìn)一步調(diào)查，如果發(fā)現(xiàn)其將年金資產(chǎn)挪做他用等違反《金融商品交易法》行為，就將考慮提起刑事訴訟。

　　目前，委托AIJ投資顧問(wèn)公司打理企業(yè)年金的企業(yè)將面臨兩難窘境：一方面將陷入因無(wú)法提取托管年金，造成年金資產(chǎn)的巨大損失；一方面又因與年金加入者預(yù)期利息的大幅下降而需要追加資金。如果年金最終無(wú)法追回，委托企業(yè)將面臨更大的損失。同時(shí)，由于企業(yè)年金是企業(yè)支付給退休員工退休金的一項(xiàng)重要資金來(lái)源，其損失勢(shì)必造成惡劣影響和嚴(yán)重后果。據(jù)報(bào)道，委托該公司管理年金的主要是運(yùn)輸業(yè)、建筑業(yè)、電氣工程業(yè)等，其中除幾家大型企業(yè)外，大部分為地方中小企業(yè)的綜合型厚生年金基金。其中，愛(ài)知縣400多家企業(yè)加盟的厚生年金基金，已向該公司投資50多億日元。此外，由276家中小建設(shè)公司組建的京都府建設(shè)業(yè)厚生年金基金(約3600人加入)，于2007年和2009年先后投入了10億日元和5億日元，占該基金時(shí)價(jià)資產(chǎn)總額的一成。日本金融擔(dān)當(dāng)相自見(jiàn)莊三郎在24日內(nèi)閣會(huì)議后向記者表示，金融廳與監(jiān)視委將竭盡全力，努力防止此類問(wèn)題再次發(fā)生。金融廳已做出決定對(duì)國(guó)內(nèi)263家投資顧問(wèn)公司展開(kāi)緊急調(diào)查，以了解是否有同樣的情況存在。

　　正在參與調(diào)查對(duì)沖基金的一資深專家認(rèn)為，AIJ投資顧問(wèn)公司有“99.9%的概率沒(méi)有規(guī)規(guī)矩矩地運(yùn)用(年金資產(chǎn))”。從理論上講，以賣期權(quán)為主的投資戰(zhàn)略，在股價(jià)大幅變動(dòng)時(shí)收益也會(huì)大幅變動(dòng)。而AIJ投資顧問(wèn)公司在股價(jià)暴跌時(shí)還能有穩(wěn)定的高收益，這是說(shuō)不通的。有媒體認(rèn)為，AIJ投資顧問(wèn)公司出現(xiàn)的問(wèn)題，與對(duì)該行業(yè)的監(jiān)管松懈有關(guān)。日本對(duì)投資顧問(wèn)公司的監(jiān)管不像對(duì)銀行業(yè)的監(jiān)管那么嚴(yán)格，并不進(jìn)行定期的業(yè)務(wù)檢查。此次要不是聽(tīng)到了專家們的批評(píng)意見(jiàn)，監(jiān)視委也不會(huì)調(diào)查AIJ投資顧問(wèn)公司。顯然，日本金融業(yè)存在著較大監(jiān)管漏洞。